Fu costruito alla fine degli anni Trenta del secolo scorso su iniziativa della famiglia Ellero su un terreno che fiancheggiava una stradina che conduceva a villa Cossetti (oggi scomparsa) che ospitò anche Gabriele D'Annunzio quando frequentava il campo di aviazione della Comina. Sull'altro lato della stradina (oggi via Cossetti) c'era la bottega di un sellaio. Dietro all'albergo, nei mesi estivi, funzionava un cinema all'aperto. Tra il 1943 ed il 1945 fu sede del comando tedesco che isolò con protezioni di cemento e cavalli di Frisia tutto il fabbricato dal resto della città.
Nel dopoguerra subì radicali migliorie tanto che ospitò ben due presidenti della Repubblica, Pertini e Ciampi.